Сельхозкредит: от поля до прилавка

Послал Журнал Эксперт 12 апреля 1999 14:59:37

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

СЕЛЬХОЗКРЕДИТ
ОГЛАВЛЕНИЕ
От поля до прилавка

"СБС-Агро" и Минсельхозпрод разработали новую схему кредитования села

Банк "СБС-Агро" разработал совместно с Минсельхозпродом новую схему работы со средствами фонда льготного
кредитования села, потенциально способную повысить эффективность взаимодействия кредиторов и заемщиков.
Банкиры пришли к выводу, что в неэффективности работы со средствами фонда виновата неразвитость
российского аграрного рынка. Неотлаженные цепочки "производитель-оптовик-переработчик" не гарантируют
хозяйствам сбыт, а следовательно, возврат средств банку. Поэтому решено предоставлять кредиты только под
заключенные по весне договоры о реализации продукции, где будут оговорены объемы поставок и примерные
цены.

Предыстория

Создание фонда льготного кредитования сельского хозяйства два года назад воспринималось как победа здравого
смысла при подходе к финансированию аграрного сектора. Оптимисты считали, что положен конец длительным
метаниям между кредитованием аграриев под объективно не подъемный для них рыночный процент и товарным
кредитом. Однако реализация идеи оказалась не на уровне. Во-первых, фонд все время испытывал недостаток
живых денег. Даже на первом году одним из источников его финансирования были долги сельхозпроизводителей
по товарным кредитам предыдущих лет. Во-вторых, банки-операторы не смогли наладить взаимоотношения с
должниками так, чтобы гарантировать возврат денег. По данным Минфина, сумма, возвращенная в фонд в
1997-1998 годах, не превышает 2 млрд рублей (выдано 8,5 млрд), причем прошлогодняя засуха тут виновата лишь
частично. Например, "СБС-Агро" выдавал кредиты не непосредственно хозяйствам, а через местные
администрации под их гарантии. Это было, по признанию банка, роковой ошибкой: чиновники не смогли
избежать соблазна воспользоваться деньгами для затыкания дыр по зарплатам бюджетникам, по социальным
выплатам и проч. Кроме того, значительная часть средств, уже переведенных должниками на счета банков -
агентов фонда, зависла на них во время кризиса (2,7 млрд рублей в "СБС-Агро", 1,2 млрд - в Альфа-банке).

Реформа схемы льготного кредитования была неизбежной.

Новая технология

Кредитовать производственные цепочки в рамках новой схемы можно по-разному. Если непосредственным
заемщиком становится хозяйство, банк рассчитывает на поручительство связанных с продавцом покупателей
сельхозпродукции. Второй вариант таков: переработчики и торговцы выступают как промежуточные заемщики.
Они сами закупают на кредитные средства все необходимое для посевной и авансируют своих
должников-сельхозпроизводителей (как деньгами, так и в форме товарного кредита) в счет будущих поставок.
Далее дебиторы погашают товарный кредит и авансы сельхозпродукцией, которую заемщик реализует конечным
потребителям, из вырученных средств возвращая кредит банку.

Создавая рыночную цепочку, банк пытается использовать в качестве платежных средств поручительства и
векселя оптовиков и переработчиков. Благодаря этому договоры на поставку сельхозпродукции могут быть
заключены на сумму большую, чем предоставленный кредит. Следовательно, введение в расчеты новых
инструментов позволит увеличить поставки ресурсов для проведения посевной. Банк подкрепляет схему
созданием реестра надежных и предлагающих низкие цены поставщиков техники, горючего, удобрений.
Обращение к другим поставщикам возможно, но надо доказать, что их условия более выгодны, чем условия
внесенных в реестр.

Всех согласных действовать по новой схеме банк зазывает в некоммерческую организацию "Агроальянс",
сформированную под эгидой Минсельхозпрода.

На случай несогласия потенциальных гарантов банк заготовил схему, по которой поручителем служит некий
торговый дом банка, обязующийся при ненадлежащем исполнении кредитного договора заемщиком
(производителем) погасить кредитную задолженность. Торговый дом заранее заключает с заемщиком договор
отступного с отлагательным условием. Если первый гасит долг перед банком, то становится собственником
продукции, указанной в предварительном договоре купли-продажи с перекупщиком или переработчиком. Эту
продукцию заемщик обязуется передать торговому дому без решения суда по цене, которая может быть на 50-75%
ниже оговоренной в договоре купли-продажи. Банк объясняет такую тактику неудовлетворительными
результатами работы по договорам залога. Часто заемщик, не успев обернуться с продажей в срок или ожидая
более благоприятной конъюнктуры, посылал банк вытребовать залог через арбитражный суд, а в это время
распродавал продукцию.

Кроме того, при содействии Минсельхозпрода банк добился, чтобы Минфин РФ утвердил отличающийся от
прошлогоднего временный порядок работы со средствами спецфонда АПК на период весенних полевых работ.
Новый порядок позволит ускорить оборачиваемость кредитов, ведь возвращаемые средства не будут перегоняться
в Москву, а останутся в регионах и будут вновь направляться сельским ссудозаемщикам на основе утвержденных
реестров. Другое новшество: величину квоты, выделяемой из средств спецфонда каждому региону, планируется
увязать с суммой, которую регион задолжал по кредитам, гарантированным его бюджетом в прошлом году.

Правда, за все усилия по созданию действенных цепочек кредитования банк потребовал плату: все участники
"Агроальянса" должны обслуживаться в "СБС-Агро". Как заявил первый заместитель председателя правления
банка Василий Хамаза, выпустить из своих рук финансовые потоки, возникшие на базе потоков из фонда
льготного кредитования, было бы большой глупостью. Ведь 3% маржи, что имеет банк на обслуживании фонда, -
смешные деньги.

Кто даст деньги?

Описанная выше красивая схема все же вряд ли способна существенно улучшить ситуацию с кредитованием
сельского хозяйства в целом. По одной причине: в фонде сейчас так же мало живых денег, как и в начале его
существования. Это все те же 2-2,3 млрд бюджетных рублей, которые вот-вот должны поступить на обеспечение
весенних полевых работ. По первоначальному замыслу у фонда уже должен был бы накопиться достаточный
капитал из возвращенных в него кредитов.

Однако оптимисты из Минсельхозпрода РФ подсчитали, что с учетом пролонгации ранее выданных кредитов, а
также новых целевых кредитов ЦБ на поддержку птицеводства и обеспечение удобрениями, оборот средств фонда
в текущем году составит более 12 млрд рублей. В ожидании этих миллиардов "СБС-Агро" уже начал кредитовать
хозяйства в тех регионах, где посевная скоро начнется, под рыночный процент, надеясь при появлении денег
перекредитовать их под процент, обусловленный фондом. Однако объем собственных средств банка,
задействованных в кредитовании, составляет лишь 100 млн рублей. Существенными внутренними резервами для
"оживления" финансового потока в сельское хозяйство он явно не располагает. Из зависших на его счетах денег
"СБС-Агро" направил на село только около 500 млн рублей. А перспектива возврата оставшихся 2,2 млрд, по
словам министра сельского хозяйства Виктора Семенова, зависит от выделения банку стабилизационного
кредита ЦБ. При условии частичного возврата задолженности банки - операторы фонда могли бы выжать из
заемщиков еще 3 млрд рублей (тот же "СБС-Агро" предложил правительству пролонгировать под одну треть
ставки рефинансирования ЦБР просроченные кредиты тем сельхозпроизводителям, которые в течение месяца
погасят 25% просроченной задолженности).

Правительственные аграрии явно надеются на новые целевые кредиты, причем обращают взоры не только в
сторону ЦБ. Как заявил недавно вице-премьер Геннадий Кулик, в качестве еще одного кредитора правительство
рассматривает Сбербанк: Минсельхозпрод ведет переговоры с ним о десятимиллиардном кредите на покупку
сельхозтехники. Сбербанк, однако, пока не горит желанием кредитовать село: на недавней пресс-конференции
председатель правления Андрей Казьмин заявил, что его банк не благотворительная организация.

Против схемы может сыграть еще ряд обстоятельств. Затянулось формирование "Агроальянса": скажем,
конференция по разъяснению задач организации состоялась в середине марта, когда уже надо было бы иметь на
руках подписанные договоры купли-продажи. Но ведь оптовиков и переработчиков не так просто убедить
участвовать в азартной игре со средствами фонда. Некоторые уже имеют негативный опыт работы с банками
вообще и с "СБС-Агро" в частности, особенно после событий 17 августа. Кроме того, вряд ли потенциальные
гаранты быстро согласятся отвечать векселями и поручительствами за непредсказуемый аграрный сектор - вдруг
снова случится засуха. Встает и ключевой для договора купли-продажи вопрос весеннего определения осенней
цены: как признают в самом банке, он недоработан методически. Но самое главное - операторы
сельскохозяйственных рынков отмечают, что заранее заключенные договоры купли-продажи вряд ли
заинтересуют селян, так как те предполагают безналичные операции через счета, с которых автоматически
может быть списана задолженность прошлых лет. Аграрии же часто забывают про долги, если перед ними
появляется человек с чемоданом наличных.

Так что прорыв идеологический снова грозит не перейти в прорыв практический. Хорошо хоть, что это вызвано
причинами чисто экономического, а не политико-уголовного характера, вроде объявления в розыск главы
"СБС-Агро" Александра Смоленского. Банк "СБС-Агро" как структура обладает достаточной поддержкой
правительства, чтобы сохранить свои позиции оператора фонда вне зависимости от личной судьбы его
руководителя.

В подготовке материала принимала участие Галина Костина