УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ФИРМЫ
6
Подготовка отчета о потоках денежной наличности.
Управление финансами фирмы
План занятия
6 Дата Место проведения
Продолжительность
Преподаватель
Подготовка отчета о потоках денежной наличности
Цель:
Наличность, бесспорно, наиболее ликвидный из всех активов. Наличные дают
менеджеру гибкость инвестировать и направлять ресурсы на наиболее прибыльную деятельность, которая позволит получить дополнительную наличность. Таким образом, наличные являются основным показателем деятельности предприятия на начало и
конец производственного периода. Баланс, отчет о прибыли и убытках и собственный
капитал дают исчерпывающую информацию о прибыльности и собственном капитале хозяйства. Тем не менее эти отчеты дают ограниченную информацию относительно
того, от чего была получена наличность и на что она была потрачена в отчетном
периоде.
Более того, наличные, в отличии от чистого дохода хозяйства, являются тем
механизмом, который позволяет брать деньги на семейные нужды, выплату займов, и
делать инвестиции в новые капиталовложения. Наиболее успешным предприятиям,
для того чтобы быть наплаву, необходимо получать не только прибыль, но и
достаточное количество наличных. Менеджеру необходимо знать не только спрос
своего предприятия на наличные, но и способность предприятия генерировать
наличность.
Отчет о потоке (движении) денежной наличности
- это разница между притоком и
оттоком наличных средств в течение данного периода. Он разделяет приток и отток
наличных соответственно производственной, финансовой и инвестиционной
деятельности предприятия. Таким образом, этот отчет дает информацию о
производственных результатах, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и финансовом анализе фирмы.
Задачи:
- Дать определение и подчеркнуть использование и подготовку отчета о движении денежной наличности и отчета о денежных потоках.
- Описать преимущества использования отчета о движении денежной наличности при анализе хозяйственной деятельности.
- Дать различие между традиционным составлением сметы расходов в
сельскохозяйственном производстве и современным методом составления отчета о прибыли и убытках.
- Продемонстрировать разделение отчета о движении денежной наличности на производственную, финансовую и инвестиционную деятельность.
- Объяснить связь с кумулятивным методом учета и отчета о движении денежной наличности.
- Познакомить с положениями по подготовке отчета о движении денежной наличности, рекомендованными официальными органами.
Результаты:
В конце этого занятия слушатели смогут:
- Читать, расшифровывать и подбирать необходимую информацию для подготовки
отчета о движении денежной наличности западного метода.
- Различать отчет о движении денежной наличности и кумулятивный метод бухгалтерской отчетности.
- Показать связь двух отчетов (отчета о движении денежной наличности и
результатов движения денежной наличности) с балансом и отчетом о прибыли и
убытках.
- Анализировать источники и использование фондов.
|
Вид деятельности |
Соответствующий слайд |
Продолжительность (мин.) |
|
1. Введение в занятие
|
6-1,6-2 |
10 |
|
2. Определить цели и использование отчета о движении денежной наличности
|
6-3,6-4 |
20 |
|
3. Проиллюстрировать отчет
о движении денежной наличности
|
6-5 |
20 |
|
4. Подчеркнуть структуру
отчета
|
6-6 |
10 |
|
5. Практическое
упражнение (Фрэнк и
Фрида)
|
6-7 |
5 |
|
6. Обсудить каждый раздел отчета
|
6-8 |
40 (поделенное пропорционально разделам 6, 7 и 8) |
|
7. Сравнить различные
отчеты о потоках ден. наличности
|
6-9 |
|
|
8. Подчеркнуть связь
различных отчетов
|
6-8,6-9, 4-12, 4-13, 5-13, 5-14 |
|
|
9. Подведение итогов
занятия
|
6-10 |
10 |
Структура занятия:
|
Продолжительность |
Описание |
|
10 |
Введение: определить понятие отчета о движении денежной наличности. Подчеркните, что он охватывает определенный
период - месяц, квартал, или год - и отличается от сметы расходов. Используйте слайды 6-1 и 6-2.
Замечание: слушатели часто путаются в концепциях
финансового менеджмента и подготовки бизнес-плана.
Чаще всего это происходит со слушателями, которые
изучают рыночную экономику впервые. Подчеркните, что
отчет о движении денежной наличности обычно является
важной частью любого бизнес-плана. Тем не менее
подготовка бизнес-плана сходна, но стоит абсолютно
отдельно от концепции финансового менеджмента
хозяйства. В настоящем времени бизнес-план носит очень конкретный характер, включая конкретные цели и задачи коммерческого предприятия и отчеты за последние 3-5 лет (баланс, отчет о прибыли и убытках, движение денежной наличности, отчет о налогооблагаемом доходе). Он также
включает в себя формы отчетов и конкретные планы того,
как заем и прочие финансовые обязательства будут
возвращены. |
|
20 |
Цель и использование отчета о движении денежной
наличности. Используйте слайды 6-3 и 6-4. |
|
20 |
Отчет о денежных потоках - используйте слайд 6-5 для
пояснения этого понятия и для определения различия между отчетом о движении денежной наличности и денежных
потоках. Поясните, что различие этих двух документов будет разъяснено при анализе конкретных примеров. |
|
10 |
Структура денежного потока - используйте слайд 6-6.
Замечание: Слово отчет используется для подчеркивания исторического значения документа. Сравните его с бюджетом, который используется в качестве инструмента планирования на будущее. Иными словами, денежная наличность - следствие производственного плана. |
|
5 |
Снова представьте фермеров Фрэнка и Фриду - используйте
слайд 6-7. |
|
40 |
Рассмотрите каждый из разделов отчета о денежных потоках
- используйте слайд 6-8. Укажите, что квартальный отчет подготовлен для упрощения упражнения - обычно
используется ежемесячный отчет. Подчеркните, что Фрэнк и Фрида начали год, имея 6000 долларов наличными, получили
за определенный временной период 180470 долларов, для
того чтобы на конец года иметь 186470 долларов
наличными. Но им потребовалось 176810 долларов для
покрытия производственных расходов и на выплату |
| |
краткосрочных и долгосрочных займов, а также на
содержание семьи и уплату подоходного налога. В результате фирма закончила год с увеличением положительного сальдо
на 3660 долларов.
Сравните денежные потоки с отчетом о движении денежной наличности, который изменяет структуру денежных потоков
в приходе денежной наличности от производственной деятельности, движение денежной наличности при инвестиционной деятельности, движение денежной
наличности при финансовой деятельности и итоговую
величину финансового положения - используйте слайд 6-9.
Подчеркните связь между этими отчетами и балансом и
отчетом о прибыли и убытках. Используйте слайды 4-12, 4-13 и 5-13,5-14. |
|
10 |
Подведение итогов занятия - используй слайд 6-10. |
Словарь: Смотри словарь терминов учебного пособия
Вспомогательные средства: Графопроектор, указка, калькулятор
Материалы: Глава
6 учебного пособия
Раздаточный материал: Учебное пособие, бланки отчета о движении
денежной наличности.
Список используемой литературы:
- Инвестиции в сельском хозяйстве и финансовый анализ.
Джон Б Пенсон, Дэнни
А. Клайнфелтер и Дэвид А. Лине.
Prentice-Hall, Inc., Englewood Cliffs, New Jersey 07632.1982.
Управление сельскохозяйственным производством. Майкл Д. Боехли и Верной.
Р. Эйдман. John Wiley & Sons. 1984.
Управление финансами в сельском хозяйстве. Питер Дж. Бэрри, Пол Н.
Эллинджер, С. Б. Бэйкер и Джон. А. Хопкин. Interstate Publishers, Inc., Danville,
Illinois. 1995.
Управление современным сельским хозяйством. Дональд Д. Осборн и Кенет С.
Шнибергер. Reston Publishing Co., Inc., Reston, Virginia. 1978
Как читать финансовые отчеты в сельском хозяйстве. Джон Б. Пенсон, Клэр
Дж. Никсон. Agri-Information Corporation, College Station. Texas. 1983
Когда готов к займу. Дэнни А. Клайнфелтер. Texas Agricultural Extension Service
Bulletin L-5071.1993.
Комментарии:
Отчет о движении денежной наличности (слайд
6-9) был подготовлен с/х комитетом стандартизации финансового отчета и его иногда можно рассматривать как часть
финансовой отчетности несельскохозяйственных предприятий. Концепция движения денежной наличности подытоживает источники фондов и их использование. Эта
информация находится в отчете о денежных потоках. В целом отчет о прибыли и
убытках подготавливается на основании отчета о движении денежной наличности
после корректировок накоплений и прочих изменений. Оба отчета предоставляют исчерпывающую информацию, которая может быть использована в процессе анализа. Единого стандарта подготовки этих отчетов не существует, но концептуальная последовательность предоставления информации показана в упражнении. Знакомство с последовательностью предоставления информации с целью проведения финансового
анализа будет лишь на пользу слушателям.
ПОДГОТОВКА ОТЧЁТА О ПОТОКАХ ДЕНЕЖОЙ НАЛИЧНОСТИ
Подводит итог всему приходу и расходу денежной наличности, затрагивающим бизнес
Ежемесячно Ежеквартально или
Ежегодно
ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ,
ИЛИ БЮДЖЕТ
В СРАВНЕНИИ С
ОТЧЁТОМ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ
ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ ДАЁТ ВОЗМОЖНОСТЬ ФЕРМЕРУ:
Определить периоды, когда существуют излишки денег или дефицит
Проанализировать источники и
использование наличных денег
Запланировать/спрогнозировать поток денежной наличности на будущее
Информировать кредиторов о нуждах заёмщиков
Запланировать время оплаты
Контролировать изменения потока денежной наличности, сравнивая планируемое с реальным
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОТЧЁТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ
ПРЕДОСТАВЛЯЕТ САМУЮ ЛУЧШУЮ МЕРУ ЛИКВИДНОСТИ- ВАША СПОСОБНОСТЬ ОТВЕЧАТЬ ПО ФИНАНСОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ, КОГДА ПРИХОДИТ СРОК ПЛАТЕЖА, НЕ ПРЕРЫВАЯ
ПРОДОЛЖЕНИЕ РАБОТЫ ВАШЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ.
ИСПОЛЬЗУЕТСЯ В КАЧЕСТВЕ ОТЧЁТА-ПРОГНОЗА, ОН ПОМОГАЕТ
ВАМ ФОРМАЛИЗОВАТЬ ВЕСЬ ПРОЦЕСС ПЛАНИРОВАНИЯ.
МОЖЕТ ПОМОЧЬ ВАМ ПРИ ОЦЕНКЕ ПОТРЕБНОСТЕЙ ЗАЁМЩИКА
И ПЛАНОВ ПОГАШЕНИЯ.
СЛУЖИТ В КАЧЕСТВЕ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЬНОГО
СРЕДСТВА, Т.К. ПОЗВОЛЯЕТ ВАМ КОНТРОЛИРОВАТЬ РЕАЛЬНУЮ РАБОТУ В СРАВНЕНИИ С ПРОЕКТАМИ БЮДЖЕТА.
ФОРМАЛИЗУЕТ ПРОЦЕСС ИНТЕГРАЦИИ ПЛАНОВ И ЦЕЛЕЙ ДЛЯ
РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ ВНУТРИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
НАПРАВЛЯЕТ ВНИМАНИЕ НА УПРАВЛЕНИЕ РЕЗЕРВОМ
ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ.
РАЗРЕШАЯ ВАМ ПОДГОТОВИТЬ ОЦЕНКУ ПРОЕКТА ПО НЕСКОЛЬКИМ АЛЬТЕРНАТИВНЫМ РЕЗУЛЬТАТАМ, ОН ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ПРАКТИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ АНАЛИЗА ВОЗДЕЙСТВИЯ РИСКА ( НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ).
ПОМОГАЕТ ВАМ ОЦЕНИТЬ СВЯЗИ МЕЖДУ ВАШИМИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ, МАРКЕТИНГОВЫМИ И ФИНАНСОВЫМИ ПЛАНАМИ.
В КАЧЕСТВЕ ОРУДИЯ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИЙ. СРАВНИТЕ
ПОТОКИ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ, ЗАПРОЕКТИРОВАННЫЕ НА ТЕКУЩИЕ ОПЕРАЦИИ И МОДИФИЦИРОВАННЫЕ ОПЕРАЦИИ.
ОТЧЁТ О ПОТОКАХ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ
Переделывает потоки денежной наличности в:
- Основную деятельность
- Инвестиционную деятельность
- Финансовую деятельность
Объясняет изменения в наличных деньгах или денежных эквивалентах для определённого периода
|
БЮДЖЕТ ПОТОКА ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ |
|
Янв. |
--- |
Дек. |
Итог |
|
|
приход
(поступления)
1. Доход от основной деятельности
2. Продажа капитала
3. Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
РАСХОД
(затраты)
1. Затраты на основную деятельность
2. Приобретение капитала
3. Прочие затраты |
|
|
|
|
|
|
КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ О ФИНАНСАХ
1. Заём денег
2. Выплата займа
3. Балансы займа |
|
|
|
|
|
ИЗУЧЕНИЕ КОНКРЕТНЫХ СИТУАЦИЙ
Фрэнк и Фрида- единолично владеют
80-ю акрами земли. На 60 акрах, обработанной земли, они вырастили 40 акров кукурузы и 20 акров соебобов. Они также арендуют 300 акров (200 акров кукурузы и 100 акров соебобов) и на правах пая 50-50 берут в аренду 240 акров (120 акров кукурузы и 120 акров соебобов). Так, что в 19Õ1 году они обработали 360 акров кукурузы и 240 акров соебобов. Они также продали 550 рыночных свиней со свинофермы на 40 свиноматок, где выращивают свиней от опороса до откорма. Фрэнк и Фрида работают полный рабочий день на ферме, и у них один нанятый работник.
Отчёт о движении денежной наличности(поквартальный)
Имя: Фрэнк и Фрида Фармер На период
1.1.19Õ1- 31.12.19Х
| |
1-й
квартал
Янв-Март |
2-é квартал Апр-Июнь |
3-й
квартал Июль-Сен |
4-й
квартал Окт-Дек |
Итого |
|
Баланс наличности на начало
года |
$6 000 |
$6 680 |
$5 830 |
$5 340 |
$6 000 |
|
Поступления от основной деятельности:
С/х культуры: Кукуруза
Соя
Скот на продажу
Капитальные поступления:
Племенной скот
Маш. оборудование |
$38 050
16 725
13 440
0
3 000 |
$19 000
0
13 440
1 560
0 |
$ 0
6 725
13 440
0
0 |
$19 000
11 150
13 440
1 500
0 |
$76 050
44 600
53 760
3 060
3 000 |
|
Итого имеющейся наличности |
$77 215 |
$40 680 |
$35 995 |
$50 430 |
$186 470 |
|
Затраты на основную деятельность
Покупка кормов
Капиталовложения:
Племенной скот
Прочие расходы:
На проживание семьи
Сроки выплаты кредита:
Сумма долга
Проценты |
$24 975
$4 500
0
5 200
0
0 |
$34 570
4 500
500
6 400
6 000
2 880 |
$17 955
4 500
0
5 200
0
0 |
$28 440
4 500
500
7 200
3 000
5 400 |
$105 940
18 000
1 000
24 000
9 000
8 280 |
|
Итого требуемой наличности |
$34 675 |
$54 850 |
$27 655 |
$49 040 |
$166 220 |
|
Состояние наличности до сбережений и займов |
$42 540 |
$(14 170) |
$8 340 |
$1 390 |
$ 20 250 |
|
Займы:
под текущие расходы
долгосрочные
Выплаты по кредитам на текущие расходы:
Сумма долга
Проценты |
$40 000 0
70 000 5 860 |
$40 000 0
20 000
0 |
$10 000 0
10 000 3 000 |
$10 000 0
0
1 730 |
$100 000 0
100 000
10 590 |
|
Баланс наличности на конец года |
$6 680 |
$5 830 |
$5 340 |
$9 660 |
$9 660 |
Величины в колонке “Итого” для “Баланса наличности на начало года”, “Итого имеющейся наличности”, “Состояния наличности до накоплении и займов” и “Баланса наличности на конец года” не являются суммой поквартальных величин, т.к. конечный баланс наличности для предыдущего периода переносится
на другую страницу и становится начальным балансом наличности на следующий период. Все другие суммы в колонке “Итого” являются суммой четырёх кварталов.
Отчёт о потоке денежной
наличности
Имя: Фрэнк и Фрида Фармер На период
1.1.19Õ1-31.12.19Õ1
|
Движение денежной наличности от производственной деятельности |
|
|
|
Наличность, подученная от основной деят-ти
Наличность, полученная от доходов вне фермы
Наличность, потраченная на откормочный скот, покупку кормов и других товаров для перепродажи
Наличность, потраченная на основную деятельность
Наличность, потраченная на выплату процентов
Чистая наличность, потраченная на подоходный налог и соц.обеспечение
Чистая наличность, потраченная на другие виды производственной деятельности
Изъятие наличности на проживание семьи |
+$177 470
+ 0
- 18 000
- 105 940
- 18 870
- 1 200
- 0
- 22 800 |
|
|
Чистая наличность, полученная от основной деятельности |
|
 $10 660
|
|
Движение денежной наличности от инвестиционной деятельности |
|
Наличность, полученная от реализации племенного скота
( не выбраковка )
Наличность, полученная от реализации мантии и оборудования
Наличность, полученная от реализации недвижимости фермы
Наличность, полученная от реализации рыночных ценных бумаг
Наличность, полученная от реализации капиталовложений вне фермы и изъятия с пенсионного счёта
Наличность, потраченная на покупку племенного скота
Наличность, потраченная на покупку машин и оборудования
Наличность, потраченная на покупку недвижимости и сооружений
Наличность, потраченная на покупку рыночных пенных бумаг
Наличность, потраченная на покупку инвестиций вне фермы и депозиты (вклады) пенсионного счёта
|
+$ 0
+ 3 000
+ 0
+ 0
+ 0
- 1 000
- 0
- 0
- 0
- 0
|
|
|
Движение наличности от финансовых операций |
$ 2000 |
|
Движение наличности от финансовых операций |
|
Полученная по кредитам на текущие расходы
Полученная по долгосрочным кредитам
Полученная от капитальных вложений, даров и наследств Выплата суммы долга по кредитам на текущие расходы
Выплата суммы долга по капитальной аренде
Выплата суммы долга по долгосрочным кредитам
Денежные дивиденды и распределение капитала |
+$100 000
+ 0
+ 0
- 100 000
- 0
- 9 000
- 0 |
|
|
Чистая наличность от финансовых операций |
$(9 000) |
|
Чистое увеличение(уменьшение) наличности и её эквивалентов |
|
$3 660 |
|
Наличность и её эквиваленты на начало года |
|
$б 000 |
|
Наличность и её эквиваленты на конец года |
|
$9 660 |
РЕЗЮМЕ
Краткое изложение о приходе и расходе денежной наличности
Определение способности оплаты наличными по обязательствам
Источники и использование фондов
Определение потребности в кредите
Подготовленные ежемесячно, ежеквартально или ежегодно
Отчёт о потоках денежной наличности