УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ФИРМЫ

4

Введение в управление финансами.

Управление финансами фирмы

План занятия 4 Дата

Место проведения

Продолжительность

Преподаватель

Введение в управление финансами

Цель: Первоочередными задачами любого коммерческого предприятия являются:
а) прибыльность, б) ликвидность, в) платежеспособность. Тем не менее, некоторые управляющие, будучи великолепными специалистами производственных и технологических аспектов своего коммерческого предприятия, находятся в полном неведении, когда дело доходит до определения делового статуса и финансового
положения предприятия. Они предоставляют ведение своей отчетности бухгалтеру
или, что еще хуже, используют "коробку из под обуви" (например, хранят все свои
счета и документы в коробке); весь "анализ коммерческой деятельности"
ограничивается заполнением налоговой декларации в конце каждого года.

Успешные управляющие желают знать положение дел в любое время. Им также необходима основа для оценки того, где предприятие находилось в прошлом и куда
оно движется. Это помогает контролю за ведением дела в течение определенного
времени.

На этом занятии мы обсудим некоторые формы делового анализа и коэффициентов, которые могут быть периодически использованы управляющим фермой/ранчо для
оценки достижений и финансового положения предприятия.

Схожие отчеты, записи и аналитические формы используются и в России. Самым большим вызовом, с которым столкнется преподаватель, будет адаптация имеющихся
в практике форм к западной системе. Западная система фокусируется на управлении прибылью; и не смотря на то, что существуют различия в системах западных стран,
они более схожи друг с другом, чем с российской системой, используемой в
настоящем.

В США почти все экономически целесообразные производственные системы и все предприятия агробизнеса компьютеризованны. Отчеты (финансовые документы) создаются на ежедневной основе внесения записей. Отчеты постоянны (ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные или те, которые требуются) с основными функциями -управления, анализа, курирования и контроля коммерческого предприятия. Отчет о доходах также связан с этой отчетностью, но основной функцией финансового
управления является внутреннее управление - важная система, из которой управление получает все необходимые сигналы к своевременным корректировкам.

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

 

В США использование компьютеров идет в следующем порядке:

- Ведение финансовой отчетности

- Применение электронных таблиц

- Письменный редактор

- Инвентаризация, включающая счета к оплате, счета к получению, зарплату

- Учет полей и посадок

- Учет за сохранением породы скота

- Специфичные программы агробизнеса, например, контроль за изменениями

инвентаризации, точки окупаемости, рационов ò.ä.

Задачи:

Результаты:

В конце занятия слушатели смогут:

Вид деятельности

Соответствующий слайд

Продолжительность (мин.)

1. Введение в финансовый менеджмент

4-1

5

2. Сделать обзор концепции менеджмента

4-2

5

3. Выделить основные инструменты финансового менеджмента

4-3

5

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

 

4. Познакомить с балансовым отчетом

4-4

5

5. Дать определение балансового отчета

4-5 до 4-6

5

6. Перечислить основы балансового отчета

4-7

10

7. Описать использование балансового отчета

4-8

10

8. Показать структуру балансового отчета

4-9

10

9. Объяснить оценку активов балансового отчета

4-10

20

10. Практическое упражнение (Фрэнк и Фрида)

4-11

10

11. Обзор компонентов баланса

4-12,4-13

20

12. Подведение итогов занятия

4-14

10

 

Структура занятия:

Продолжительность (мин.)

 

Описание

5

Введение в управление финансами - используйте слайд
4-1

5

Повторение: концепция управления - используйте слайд
4-2.

5

Основные инструменты управления финансами -
используйте слайд 4-3 для передачи обзора трех
основных отчетов, их схожести и различий, почему все
три необходимы, роль каждого, подчеркните, что
следующие 6 часов будут посвящены детальному
обсуждению этих отчетов, подытожьте выступление, возвращаясь к первоначальному слайду - балансу.

5

Введение в балансовый отчет - используйте слайд 4-4 для обзора занятия.

5

Определение балансового отчета - используйте слайды 4-
5 - 4-6. Подчеркните, что балансовый отчет готовится на конкретную дату.

10

Основы балансового отчета - используйте слайд 4-7 для подачи концептуальной структуры балансового отчета. Завершите занятие записью основной формулы: А-О=СК (активы минус обязательства равно собственному
капиталу), которая будет использоваться в течение всего процесса анализа.

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

10

Использование балансового отчета - используйте слайд 4-
8.

10

Структура балансового отчета - используйте слайд 4-9. Рассмотрите структуру, подчеркните, что этот формат разработан комитетом стандартизации финансовой
отчетности. Дайте определение краткосрочным активам
и на примере покажите, что нетекущие активы и
нетекущие обязательства подразделяются на:
- Среднесрочные активы - активы более 1 года, но менее 10 лет эксплуатации (тракторы, рабочий скот и т.д.)
- Среднесрочные обязательства - обязательства предприятия сроком более 1 года, но менее 10 лет
- Долгосрочные обязательства - обязательства сроком более 10 лет.

Укажите, что балансовый отчет представлен в виде краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных частей, с целью показа тактических (краткосрочных) и стратегических (долгосрочных) планов. Используйте основную формулу А-0=СК для подчеркивания того
факта, что величина собственного капитала рассчитана
как остаточная стоимость предприятия после того, как обязательства были вычтены из активов.

20

Концепция оценки активов в балансовом отчете -используйте слайд 4-10 для сравнения использования исторической стоимости с текущей рыночной
стоимостью, почему обе системы расчета стоимости активов должны учитываться при оценке.

10

Ознакомьте слушателей с практическим упражнением -используйте слайд 4-11- фермеры Франк и Фрида. Расскажите как это упражнение будет использоваться в качестве сквозного примера. Предупредите слушателей о задании: в конце обсуждения трех основных отчетов они будут выступать в роли консультантов Франку и Фриде и дадут заключение относительно их финансового
положения и прогресса. Отметьте, что одним из принципиальных инструментов, используемым в
программе МБА, является проведение анализа
конкретного примера, на подобие упражнения Фрэнка и Фриды. Слушатели получают практические навыки финансового менеджмента посредством проведения большого количества анализов конкретного примера.

20

Рассмотрите каждую часть балансового отчета -используйте слайд 4-12 (баланс на начало периода) и 4-
13 (баланс на конец периода). Укажите, что баланс на начало периода текущего года в действительности
является балансом на конец периода предыдущего года и

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

 

что баланс на конец года отражает финансовое состояние
и прогресс предприятия. Сравнительный анализ этих
двух отчетов дает достаточный объем информации относительно коммерческого предприятия, т.е. фирма растет или умирает.

Рассмотрите каждую часть балансового отчета,
например, нетекущие активы и обязательства
представлены в средне- и долгосрочном порядке. Снова укажите, что структура баланса состоит из
краткосрочных, средних и долгосрочных частей и
отражает концепции тактического (краткосрочного) и стратегического (долгосрочного) планирования. Подчеркните, что баланс имеет две колонки -историческую стоимость и рыночную - и позволяет провести сравнение и улучшить оценку потенциального риска. Концепция ведения двухколоночной записи была разработана и рекомендована комитетом стандартизации финансовой отчетности. Хотя такой формат не является требованием, тем не менее колонка рыночной стоимости является стандартным требованием для несельскохозяйственной деятельности.

В виде шутки напомните слушателям, что Фрэнк и Фрида наняли их в качестве консультантов. Попросите
их рассмотреть баланс, например, чего стоит фирма, сколько должна, чем владеет, какого распределение
активов и обязательств во времени и т.д.

10

Подведение итогов занятия - используйте слайд 4-14.

Словарь: Смотри словарь терминов учебного пособия

Вспомогательные средства: Графопроектор, указка, калькулятор

Материалы: Глава 4 учебного пособия

Раздаточный материал: Учебное пособие, бланки балансового отчета

Список используемой литературы:

Инвестиции в сельском хозяйстве и финансовый анализ. Джон Б Пенсон, Дэнни А. Клайнфелтер и Дэвид А. Лине. Prentice-Hall, Inc., Englewood Cliffs, New Jersey 07632.1982.

Управление сельскохозяйственным производством. Майкл Д. Боехли и Верной. Р . Эйдман. John Wiley & Sons. 1984.

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

 

Управление финансами в сельском хозяйстве. Питер Дж. Бэрри, Пол Н. Эллинджер, С.Б.Бэйкер и Джон.А.Хопкин. Interstate Publishers, Inc., Danville, Illinois. 1995.

Управление современным сельским хозяйством. Дональд Д. Осборн и Кенет С.

Шниберегер. Reston Publishing Co., Inc., Reston, Virginia. 1978

Как читать финансовые отчеты в сельском хозяйстве. Джон Б. Пенсон, Клэр Дж.

Никсон. Agri-Information Corporation, College Station. Texas. 1983

Когда готов к займу. Дэнни А. Клайнфелтер. Texas Agricultural Extension Service

Bulletin L-5071.1993.

Комментарии:

Слушатели могут спросить, почему не использовался российский формат балансового отчета. Российский формат балансового отчета сильно отличается от применяемого на Западе. Российский формат содействует аудиту, но формат информации, представленной в нем, не содействует управлению прибылью, а также получению информации о величине собственного капитала, позволительному объему заемного капитала и т.д. Отчеты, использованные в этом разделе, обычно стандартны во всем
мире. Если Россия планирует успешно войти на мировой рынок торговли, то она
должна понимать, использовать и уметь анализировать западные финансовые отчеты, используя рыночные принципы, ориентированные на прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ В
УПРАВЛЕНИЕ
ФИНАНСАМИ

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-1

 

КОММЕРЧЕСКОЕ ХОЗЯЙСТВО ФЕРМЫ

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-2

АНАЛИЗ ВАШЕЙ ФИНАНСОВОЙ СИТУАЦИИ

1) БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ

2) ОТЧЁТ О ПРИБЫЛЯХ И

УБЫТКАХ

3) ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ

4) ПОСЕЩЕНИЕ КРЕДИТОРА ДЛЯ ВЫЯВЛЕНИЯ СВОЕГО ПОЛОЖЕНИЯ

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-3

 

 

 

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-4

 

 

 

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ

Сводка по активам и пассивам предприятия и собственный капитал - на конкретную дату

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-5

 

 

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ ПОКАЗЫВАЕТ

ОТЧЁТ ГОВОРИТ ВАМ, ГДЕ ВЫ НАХОДИТЕСЬ

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-6

 

ОСНОВЫ БАЛАНСОВОГО ОТЧЁТА

 

АКТИВЫ

Всё ценное, чем владеет фермер или, что ему должны на день отчёта

ПАССИВЫ

Любые финансовые обязательства, задолженные фермером на день балансового отчёта:

Накопленные расходы

Долги

Аренда

Выплаты по контракту

Отсроченные налоги

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Стоимость активов

- Стоимость пассивов

= Собственный капитал

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-7

 

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАЛАНСОВОГО ОТЧЁТА

  1. ГОВОРИТ ВАМ, ЧЕГО ВЫ СТОИТЕ; ТО ЕСТЬ ЧТО ОСТАЛОСЬ БЫ, ЕСЛИ БЫ ВСЕ ВАШИ АКТИВЫ БЫЛИ ПРОДАНЫ, А ВАШИ ДОЛГИ ВЫПЛАЧЕНЫ.
  2. ГОВОРИТ ВАМ КОЕ ЧТО О ВАШЕЙ СРОСОБНОСТИ ВЫДЕРЖИВАТЬ РИСК; ТО ЕСТЬ, НАСКОЛЬКО СЕРЬЁЗНЫМ БЫЛ БЫ ЭФФЕКТ НЕПРЕДВИДЕННЫХ УБЫТКОВ.
  3. ПОКАЗЫВАЕТ, КАКОЙ У ВАС ЕСТЬ ЗАЛОГ ДЛЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПО ССУДЕ.
  4. ПРЕДОСТАВЛЯЕТ СТОИМОСТЬ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ НА КОНЕЦ ГОДА, ЧТО ЯВЛЯЕТСЯ СУЩЕСТВЕННЫМ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ ТОЧНО ИЗМЕРИТЬ ПРИБЫЛЬНОСТЬ ПО ОТЧЁТУ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ.
  5. ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ЕЖЕГОДНУЮ СРАВНИТЕЛЬНУЮ ИНФОРМАЦИЮ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ ОПРЕДЕЛИТЬ ТЕНДЕНЦИИ ПО ФИНАНСОВОМУ ПОЛОЖЕНИЮ И ФИНАНСОВОЙ СТРУКТУРЕ БИЗНЕСА.
  6. ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ИНФОРМАЦИЮ ДЛЯ ПЛАНИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА.
  7. ПОЗВОЛЯЕТ ВАМ УВИДЕТЬ, КОГДА ОН ИСПОЛЬЗУЕТСЯ В СВЯЗИ С ОТЧЁТОМ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, НАСКОЛЬКО ИЗМЕНЕНИЕ В ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ВЫЗВАНО РЕИНВЕСТИРОВАННЫМИ ДОХОДАМИ (ПОТЕРЯМИ), СКОЛЬКО ВЫЗВАНО ИНФЛЯЦИЕЙ (ДЕФЛЯЦИЕЙ) ПО НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ АКТИВОВ.

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-8

 

 

 

 

ОСНОВНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСОВОГО ОТЧЁТА

АКТИВЫ

ПАССИВЫ И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

ПЛЮС

НЕТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

РАВНО

ВСЕГО АКТИВОВ

ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ

ПЛЮС

НЕТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ

ПЛЮС

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

РАВНО

СУММА ПАССИВОВ И СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-9

ФАКТИЧЕСКИЕ ИЗДЕРЖКИ ЗА ОПРЕДЕЛЁННЫЙ ИСТЕКШИЙ ПЕРИОД

Первоначальная стоимость или основа
+ Усовершенствования
- Аккумулированные амортизационные отчисления

ТЕКУЩАЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ

Вычисленная стоимость, использующая текущие цены для сходных активов

ОГРАНИЧЕНИЯ

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-10

ИЗУЧЕНИЕ КОНКРЕТНЫХ СИТУАЦИЙ

Фрэнк и Фрида - единолично владеют 80-ю акрами земли. На 60 акрах, обработанной земли, они вырастили 40 акров кукурузы и 20 акров соебобов. Они также арендуют 300 акров (200 акров кукурузы и 100 акров соебобов) и на правах пая 50-50 берут в аренду 240 акров (120 акров кукурузы и 120 акров соебобов). Так, что в 19Õ1 году они обработали 360 акров кукурузы и 240 акров соебобов. Они также продали 550 рыночных свиней со свинофермы на 40 свиноматок, где выращивают свиней от опороса до откорма. Фрэнк и Фрида работают полный рабочий день на ферме, и у них один нанятый работник.

 

 

 

 

 

 

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-11

Балансовый отчёт

 

Имя: Фрэнк и Фрида Фармер Дата: 31декабря, 19Õ0

Активы

Пассивы и Собственный капитал

Балансовая Ст-мость

Рыноч. ст-мость

Балансов. Ст-мость

Рын-ая
ст-мость

Текущие активы

Текущие пассивы

Наличные

Дом. скот:

Свиньи

Запасы зерна:

Кукуруза

Соя

Вспомогат. материалы

 

Прочее

$6 000

 

20 000

 

60 000

20 000

5 000

 

0

$6 000

 

20 000

 

60 000

20 000

5 000

 

0

Счета к оплате

Операционный заём

Части долга со сроком платежа в течение 12 м-в:

Заём на оборудование

Заём на недвижимость

Наросший процент:

Счета к оплате

Операционный заём

Заём на оборудование

Заём на недвижимость

Начисленные налоги:

Недвижимость

Подох, налог и соц. обеспечение

 

Прочее

$12 000

70 000


6 000

3 000

 

1 300

4 200

1 800

0

 

500

1 200


0

$12 000

70 000


6 000

3 000

 

1 300

4 200

1 800

0

 

500

1 200


0

Итого: текущих активов

$111 000

$111 000

Итого: текущих пассивов

$100 000

$100 000

Нетекущие активы

Нетекущие пассивы

Машин: обор-е

Стоимость $127 000

Амортизация 30 000

Племенной скот:

Купленный

Выращенный

Земля и здания:

Стоимость $124000

Амортизация 12 000

 

$

97 000

 

2 000

8 000

 

 

112 000

 

$102 000

 

 

2 000

8000

 

$127 000

Заём на оборуд-е

(Сумма к оплате после
12 месяцев)

Заём по недв-ти

(Сумма к оплате после
12 месяцев)

 


$24 000



$54 000

0

 


$24 000



$54 000

Прочее

0

0

Итого нетекущих активов

$219 000

$239 000

Итого нетекущих пассивов

$78 000

$78 000

Итого пассивов Собственный капитал

$178 000 $152 000

$178 000 $172 000

Итого активов

$330 000

$350 000

Итого пассивов и собственного капитала

$330 000

$350 000

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-12

Конец балансового отчёта

Имя: Фрэнк и Фрида Фармер Дата: 31декабря, 19Õ1

Активы

Пассивы и Собственный капитал

Балансовая Ст-мость

Рыноч. ст-мость

Балансов. Ст-мость

Рын-ая
ст-мость

Текущие активы

Текущие пассивы

Наличные

Дом. скот:

Свиньи

Запасы зерна:

Кукуруза

Соя

Вспомогат. материалы

 

Прочее

$9 660

 

22 000

 

60 000

15 000

3 340

 

0

$9 660

 

22 000

 

60 000

15 000

3 340

 

0

Счета к оплате

Операционный заём

Части долга со сроком платежа в течение 12 м-в:

Заём на оборудование

Заём на недвижимость

Наросший процент:

Счета к оплате

Операционный заём

Заём на оборудование

Заём на недвижимость

Начисленные налоги:

Недвижимость

Подох, налог и соц. обеспечение

 

Прочее

$16 000

70 000


6 000

3 000

 

1 660

4 200

1 440

0

 

500

1 200


0

$16 000

70 000


6 000

3 000

 

1 660

4 200

1 440

0

 

500

1 200


0

Итого: текущих активов

$110 000

$110 000

Итого: текущих пассивов

$104 000

$104 000

Нетекущие активы

Нетекущие пассивы

Машин. обор-е

Стоимость $120 000

Амортизация 39 000

Племенной скот:

Купленный

Выращенный

Земля и здания:

Стоимость $124000

Амортизация 14 000

 

$

81 000

 

2 000

7 000

 

 

110 000

 

$94 000

 

 

2 000

7000

 

$137 000

Заём на оборуд-е

(Сумма к оплате после
12 месяцев)

Заём по недв-ти

(Сумма к оплате после
12 месяцев)

 


$18 000



$51 000

0

 


$18 000



$51 000

Прочее

0

0

Итого нетекущих активов

$200 000

$240 000

Итого нетекущих пассивов

$69 000

$69 000

Итого пассивов Собственный капитал

$173 000 $137 000

$173 000 $177 000

Итого активов

$310 000

$350 000

Итого пассивов и собственного капитала

$310 000

$350 000

 

Российско - Американское партнерство Введение в управление финансами
в обучении агробизнесу 4-13

РЕЗЮМЕ

Балансовый отчёт